[땅집고] 주택 브랜드 ‘칸타빌’을 쓰는 대원 건설 부문이 매년 십억원 손실을 내던 구리 인창동 아파트 문제를 해결한 데 이어 흑자전환에 성공했다. 긍정적인 소식이 이어지면서 주가도 상승세다. 최근에는 이재명 더불어민주당 경선 후보가 세종시를 행정 수도로 만들겠다고 선언하면서 ‘이재명 테마주’라는 별명도 얻었다. 이 회사는 충북 청주에 기반을 둔 건설사로, 세종시의 건설 특수를 누릴 수 있다는 의미에서 이재명 수혜주로 부각됐다.

대원은 크게 건설과 섬유, 기타 부문 사업을 영위 중이다. 매출 절반가량을 아파트 등 분양 사업에서 거둬 부동산 경기 침체에 따라 실적이 크게 갈린다. 일부 사업이 미분양 등 부진한 성적을 내면 전체 실적 악화로 이어진다. 2024년 총 분양 매출액은 1678억4643만원으로, 총 매출의 60.5%를 차지한다.

■ 대원, 판관비 다이어트했더니 흑자 전환

8일 업계에 따르면 대원은 매출 2771억8078만원, 영업이익 1억9547만원을 기록하며 흑자 전환했다. 2023년에는 620억원의 손실을 내 적자를 면치 못했다.

매출을 견인하는 건설부문은 매출액 2599억6780만원, 영업이익 28억1487만원을 거뒀다.

대원은 전년(4186억6625만원)보다 매출액이 감소했으나, 판관비 등 주요 지출을 대폭 줄이면서 이윤을 남겼다. 2024년 판관비는 220억원7079만원이다. 2023년 판관비 737억5704억원에서 70% 가량 줄었다.

이들은 판관비에서 가장 많은 비중을 차지했던 대손상각비를 575억원에서 99억원으로 줄였다. 대손상각비는 채권 중 회수가 어렵다고 판단해 손실로 처리한 금액이다.

■ 대원, 인천 중고차 단지에 발목 잡히면서 적자 났었다

대원은 일부 사업 미분양으로 인해 2022~2023년 미수금와 대손상각비가 크게 늘어난 상황이었다. 인천 서구 원창동에서 진행한 ‘오토렉스청라 중고차 수출 및 매매상사 신축공사 사업’의 경우 미수금 전액이 대손충당금으로 이어졌다.

이 곳은 북항 배후단지 일대로, 지하 5층~지상 7층 규모에 자동차 매매장과 정비공장 등의 시설을 갖췄지만 완공 이후 분양 계약이 단 1건도 없던 것으로 전해진다.

결국 대원은 공사대금과 지연이자 총 310억7610만원을 지급하라며 오토렉스청라와 우리자산신탁을 상대로 소송을 제기했다. 서울중앙지법은 1심을 진행 중이다.

■ 대원, 지주택 족쇄 끊어내고 이재명 테마주로 도약할까

이들은 지주택 보상 문제로 2년 동안 준공이 미뤄졌던 구리 인창동 아파트 준공 문제도 해결했다. 앞서 대원은 2016년 지주택 사업 실패로 공매에 나온 땅을 203억원에 낙찰받아 아파트 사업을 추진, 2023년 ‘대원칸타빌더헤리티지’를 완공했다.

대원은 지주택 조합원을 상대로 230억원의 보상금도 지급했다. 그러나 구리시가 추가 보상을 요구하면서 준공을 내주지 않으면서 준공 지연 지체보상금으로 매년 10억원가량을 입주자에게 줘야 하는 처지였다.

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이 회사는 ‘대권주자 테마주’로 불리며 주식 시장에서도 관심받고 있다. 이재명 더불어민주당 대선 경선 후보가 세종 대통령 집무실 건립 등 행정수도 이전 공약을 내세운 영향이다. 대원이 충북 청주에 기반을 둔 건설사라는 점에서 정권 교체가 이뤄질 경우 수혜를 본다는 전망이 많다.

이에 힘입어 주가가 상승세다. 코스닥에 따르면 3000원 후반에 머물던 대원 주가는 대선 주자 윤곽이 드러나면서 지난달 22일 최고 7150원을 기록했다. 2023년 3월 이후 가장 높은 금액이다. 8일 기준, 이 회사주가는 4600원 선이다. /westseoul@chosun.com