"6% 안정수익 기대"… 금융권, 부동산 투자 러시

한화생명은 지난 8월부터 영국 런던의 금융 타운 '시티 오브 런던'을 무대로 부동산 임대사업을 벌이기 시작했다. 직접 빌딩을 매입해 임대해 주는 방식이 아니라 지상 8층, 지하 1층, 연면적 5200평 규모인 사무실 건물을 보유해 임대하는 부동산 펀드에 2500억원을 투자하는 간접투자 방식이다. 이 펀드 투자자들은 건물 입주업체들이 내는 임대료, 주차장 사용료 등을 투자 지분 비율에 따라 배당받는다. 한화생명이 이 사업에 투자한 것은 시티 오브 런던엔 글로벌 은행, 보험사뿐 아니라 로펌, 이동통신업체, 소비재 기업들이 몰려 있어 사무실 임대 수요가 안정적이며 상대적으로 고수익을 얻을 수 있다고 봤기 때문이다.

◇"연 6% 안정적인 수익률 기대"

보통 보험사들은 고객이 맡긴 보험료를 20~30년간 굴려야 하기 때문에 자금을 장기 채권에 주로 투자하고, 환금성이 떨어지고 변동성이 큰 부동산 투자는 기피해왔다. 그랬던 보험사가 최근엔 부동산 투자를 확대하고 있다.

22일 금융감독원에 따르면, 6월 말 기준으로 생명보험사들은 총 13조5021억원을 부동산에 투자하고 있다. 이는 1년 전에 비해 1조1000억원가량 늘어난 것이다. 손보사들도 총 6조3384억원을 부동산에 투자하고 있는데, 1년 전보다 3000억원가량 늘어났다. 보험사들이 부동산 투자를 늘리는 이유는 뭘까?

최근 국고채 수익률이 2% 후반대로 떨어지며 자산운용에 '경고등'이 켜졌기 때문이다. 새 수익원을 못 찾고 이대로 간다면 고객에게 약속한 4% 중반대 금리를 감당할 수 없는 상황이다. 한화생명 관계자는 "이번에 투자한 건물에는 세계 50대 로펌인 에버쉐즈가 입주해 사무실 임대율이 100%에 가깝다"며 "장기임대로 6%대 수익률을 안정적으로 기대할 수 있어 저금리가 장기화될 경우에 대안이 될 수 있는 투자"라고 말했다.

한화생명의 부동산 투자가 '해외·간접투자' 방식이라면 삼성생명은 '국내·직접개발' 방식으로 나가고 있다. 작년 10월 삼성생명은 대구혁신도시로 이전이 예정돼 있는 한국감정원 부지 1만1000㎡를 2300억원에 낙찰받았다. 서울 강남구 삼성동에 있는 이 부지는 국내 최대 업무·상업 지역인 테헤란로, 코엑스몰과 인접해 서울 강남에서 대규모 개발이 가능한 '마지막 알짜배기 땅'으로 꼽히는 곳이다.

삼성생명은 내년 7월 이후 이 부지에 사무실 등이 들어가는 복합 건물을 지을 계획이다. 건물 완공 후 임대하면 연 6~8% 수준의 수익률을 거둘 수 있을 것으로 예상하고 있다. 삼성 관계자는 "수익률이 국공채보다 0.5%만 높아도 어디라도 쫓아갈 판인데 국채 수익률의 2배 이상 고수익을 기대할 수 있는 기회를 마다할 이유가 없다"고 밝혔다.

◇금융권, 앞다퉈 부동산 리모델링 사업

부동산으로 눈을 돌린 건 자산운용업계도 마찬가지다. KB자산운용은 서울 명동 밀리오레 건물을 비즈니스호텔로 리모델링하는 작업을 진행하고 있다. KB금융지주 고위 관계자는 "명동 밀리오레 근처에 있는 옛 중국대사관, 화교(華僑)학교 등을 연계해 중국 관광객을 끌어들이기에 명동 밀리오레만큼 좋은 위치가 없다"고 말했다.

또 미래에셋자산운용은 서울 광화문 옛 금강제화 자리 일대에 짓는 6성급 호텔 펀드에 600억원을 투자한다. 미래에셋은 부동산정보업체 부동산114를 인수한 데 이어 부동산 개발 및 관련 서비스업 계열사인 미래에셋디앤아이를 설립했다.

금융회사들의 부동산 수익 사업이 장기적으로 성공적인 결과를 얻을지는 미지수다. 부동산 임대 사업이 상대적인 고수익을 안겨주기도 하지만 부동산 경기가 침체돼 공실률이 높아지면 손실을 입을 수도 있기 때문이다. 전용식 보험연구원 부실장은 "해외 보험사처럼 항공기 임대, 쓰레기 처리 등 다양한 수익원을 활용할 수 있도록 국내 보험사에 대한 사업 범위 규제를 완화할 필요가 있다"고 말했다.