입력 : 2004.10.20 17:16 | 수정 : 2004.10.20 17:53
마포에 사는 박모(65)씨는 요즘 재테크에 대해 부쩍 열의를 가지고 공부하고 있다. 해외 근무 중인 아들이 2년쯤 후엔 국내 근무로 발령날 것이라며 지금보다 평수가 넓은 아파트를 알아봐 달라고 했기 때문이다. 그러면서 예금과 적금도 금리가 낮으니 괜찮은 투자상품을 골라 굴려 달라고 부탁했다. 이에 박씨는 아들의 종합적인 재산관리를 상담하기 위해서 상담을 요청해 왔다. 박씨의 아들 재산은 현재 월세로 임대 중인 시가 2억원짜리 용인 지역 25평 아파트와 예금·적금 등 금융자산이 3억원이다.
■값 상승 여력 전망 높은곳 찾아라
현재 아파트 시장은 어느 지역을 막론하고 한겨울 동파를 만난 것 같다. 그렇다고 해서 가격이 마구 떨어지고 있는 것은 아니다. 일부 지역의 재건축 아파트 값은 조정을 받고 있지만, 신규 분양하는 아파트는 오히려 오름세를 보이고 있는 곳도 많다.
박씨의 경우 아들이 해외근무를 마치고 귀국하기까지는 2년 이상이 남아 있다. 만일 기존 아파트가 아닌 신규 분양하는 아파트를 공략한다면 지금부터 준비해야 그때쯤 입주할 수가 있다. 새로 분양하는 아파트를 노린다면 서울의 잠실 2·3단지를 비롯하여 수도권지역에 물량이 많이 공급될 예정인 곳이 내년 1분기까지 유망해 보인다.
한편 화성·동탄 지역은 최근 내 집 마련 목적의 실수요자들의 관심을 모으며 아파트 분양시장에서 주목을 받고 있는 지역 중의 하나다. 이 지역은 단기간 분양가 이상의 가격상승을 기대하기는 어렵지만 수도권 지역으로 출퇴근을 하는 직장인들이 살기에 적합하고 향후 신도시가 완성되면 가격 상승 여력이 높을 것으로 전망된다.
아울러 수원이나 성남의 신도시 예정지역에도 관심을 가져볼 필요가 있다. 이 지역은 서울로의 출퇴근이 용이하며, 상대적으로 다른 지역에 비해 신도시 조성 규모가 커 편의시설이나 각종 인프라 시설이 잘 갖춰질 것으로 기대된다.
또 최근의 위축된 주택시장 상황을 감안한다면 기존에 지어진 아파트 중에서 심심찮게 나오는 급매물을 노려도 실수요자에게는 유리하다. 실수요자인 경우에는 가격이 더 떨어지기를 기다리다가 매수시점을 실기하지 않는 것도 중요하다.
현재 아파트 시장은 어느 지역을 막론하고 한겨울 동파를 만난 것 같다. 그렇다고 해서 가격이 마구 떨어지고 있는 것은 아니다. 일부 지역의 재건축 아파트 값은 조정을 받고 있지만, 신규 분양하는 아파트는 오히려 오름세를 보이고 있는 곳도 많다.
박씨의 경우 아들이 해외근무를 마치고 귀국하기까지는 2년 이상이 남아 있다. 만일 기존 아파트가 아닌 신규 분양하는 아파트를 공략한다면 지금부터 준비해야 그때쯤 입주할 수가 있다. 새로 분양하는 아파트를 노린다면 서울의 잠실 2·3단지를 비롯하여 수도권지역에 물량이 많이 공급될 예정인 곳이 내년 1분기까지 유망해 보인다.
한편 화성·동탄 지역은 최근 내 집 마련 목적의 실수요자들의 관심을 모으며 아파트 분양시장에서 주목을 받고 있는 지역 중의 하나다. 이 지역은 단기간 분양가 이상의 가격상승을 기대하기는 어렵지만 수도권 지역으로 출퇴근을 하는 직장인들이 살기에 적합하고 향후 신도시가 완성되면 가격 상승 여력이 높을 것으로 전망된다.
아울러 수원이나 성남의 신도시 예정지역에도 관심을 가져볼 필요가 있다. 이 지역은 서울로의 출퇴근이 용이하며, 상대적으로 다른 지역에 비해 신도시 조성 규모가 커 편의시설이나 각종 인프라 시설이 잘 갖춰질 것으로 기대된다.
또 최근의 위축된 주택시장 상황을 감안한다면 기존에 지어진 아파트 중에서 심심찮게 나오는 급매물을 노려도 실수요자에게는 유리하다. 실수요자인 경우에는 가격이 더 떨어지기를 기다리다가 매수시점을 실기하지 않는 것도 중요하다.
■투자상품은 장단기 고르게
아들의 금융자산 운용과 관련해서는 투자상품과 예금상품의 비중을 6대4 정도의 비율로 구성하는 것을 권한다. 다만, 투자상품의 경우 향후 시장상황을 고려한 투자전략이 필요하며, 자금 사용 시기가 비교적 여유가 있다고 하더라도 새로운 투자대안에 유연하게 대응하기 위해서는 장단기 상품으로 고르게 포트폴리오를 구성하는 것이 효과적이다.
우선 주식투자와 관련해서는 투자기간을 달리하여 투자상품을 선택하는 것이 좋겠다. 최근 주식시장 상황을 보면 종합주가지수가 두 달여 만에 900포인트 가까이 큰 폭으로 상승한 이후 현재는 800대 중반에서 조정장세를 보이고 있다. 이에 대해 추가적인 상승이 가능하다는 낙관론과 경제상황이 여전히 어려운 만큼 보수적으로 대응해야 한다는 비관론이 비등한 가운데 아직 방향성을 잡기가 쉽지 않은 상황이다.
따라서 강한 주가지수 상승을 기대하는 인덱스펀드보다는 분할투자로 수익을 누적해 가는 시스템펀드를 통한 투자전략이 유망하겠다.
또 장기투자상품으로는 내재가치가 높은 주식종목을 발굴해 안정적인 수익을 추구하는 가치주신탁을 눈여겨볼 만하다. 꾸준한 장기수익률을 추구하는 가치주 투자는 가장 성공한 주식투자 방법으로 일컬어지고 있으며, 내재가치 저평가 종목들이 많은 우리 주식시장은 충분한 가치투자의 기회를 제공하고 있다고 할 수 있다.
시스템펀드와 가치주신탁 모두 1년 이상을 최소 투자기간으로 정하고 있지만 가치주신탁의 투자기간은 이보다 길게 2~3년 이상을 염두에 두고 접근하는 게 보다 효과적이다.
틈새투자상품으로 해외채권펀드나 골드 지수연동정기예금도 관심을 가져볼 만하다. 해당국 현지통화로 투자되는 이머징마켓 채권펀드와 금리 동조화에 따른 채권금리하락(채권가격상승)을 기대하는 컨버징 유럽채권펀드의 경우 달러화 약세 전망과 맞물리면서 상대적으로 유리한 상황이 기대되고 있다.
또, 신종 금융상품인 골드 지수 연동 정기예금은 주가지수 연동 정기예금과 유사한 상품으로 주가지수 대신 국제 금 시세 변동에 따라 수익률이 달라지는 특징이 있다. 금 투자상품은 달러화 약세에 따른 국제 금시세의 강세 가능성이 높아 새로운 투자상품으로 인기를 끌 것으로 예상된다.
(신한Private Bank 자문그룹(고준석 부동산재테크팀장, 한상언 재테크팀장, 이승호 상품기획팀장, 유병창 세무사))
아들의 금융자산 운용과 관련해서는 투자상품과 예금상품의 비중을 6대4 정도의 비율로 구성하는 것을 권한다. 다만, 투자상품의 경우 향후 시장상황을 고려한 투자전략이 필요하며, 자금 사용 시기가 비교적 여유가 있다고 하더라도 새로운 투자대안에 유연하게 대응하기 위해서는 장단기 상품으로 고르게 포트폴리오를 구성하는 것이 효과적이다.
우선 주식투자와 관련해서는 투자기간을 달리하여 투자상품을 선택하는 것이 좋겠다. 최근 주식시장 상황을 보면 종합주가지수가 두 달여 만에 900포인트 가까이 큰 폭으로 상승한 이후 현재는 800대 중반에서 조정장세를 보이고 있다. 이에 대해 추가적인 상승이 가능하다는 낙관론과 경제상황이 여전히 어려운 만큼 보수적으로 대응해야 한다는 비관론이 비등한 가운데 아직 방향성을 잡기가 쉽지 않은 상황이다.
따라서 강한 주가지수 상승을 기대하는 인덱스펀드보다는 분할투자로 수익을 누적해 가는 시스템펀드를 통한 투자전략이 유망하겠다.
또 장기투자상품으로는 내재가치가 높은 주식종목을 발굴해 안정적인 수익을 추구하는 가치주신탁을 눈여겨볼 만하다. 꾸준한 장기수익률을 추구하는 가치주 투자는 가장 성공한 주식투자 방법으로 일컬어지고 있으며, 내재가치 저평가 종목들이 많은 우리 주식시장은 충분한 가치투자의 기회를 제공하고 있다고 할 수 있다.
시스템펀드와 가치주신탁 모두 1년 이상을 최소 투자기간으로 정하고 있지만 가치주신탁의 투자기간은 이보다 길게 2~3년 이상을 염두에 두고 접근하는 게 보다 효과적이다.
틈새투자상품으로 해외채권펀드나 골드 지수연동정기예금도 관심을 가져볼 만하다. 해당국 현지통화로 투자되는 이머징마켓 채권펀드와 금리 동조화에 따른 채권금리하락(채권가격상승)을 기대하는 컨버징 유럽채권펀드의 경우 달러화 약세 전망과 맞물리면서 상대적으로 유리한 상황이 기대되고 있다.
또, 신종 금융상품인 골드 지수 연동 정기예금은 주가지수 연동 정기예금과 유사한 상품으로 주가지수 대신 국제 금 시세 변동에 따라 수익률이 달라지는 특징이 있다. 금 투자상품은 달러화 약세에 따른 국제 금시세의 강세 가능성이 높아 새로운 투자상품으로 인기를 끌 것으로 예상된다.
(신한Private Bank 자문그룹(고준석 부동산재테크팀장, 한상언 재테크팀장, 이승호 상품기획팀장, 유병창 세무사))